创金合信创和一个月滚动持有债券型证券投资基金（C 类份额）基金产品资料概要更新
创金合信创和一个月滚动持有债券型证券投资基金（C 类份额）基金产品资料概要更新
编制日期：2025 年 06 月 10 日
送出日期：2025 年 06 月 11 日
本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、产品概况
创金合信创和一个月滚
基金简称 基金代码 024208
动持有债券
创金合信创和一个月滚
基金简称 C 基金代码 C 024209
动持有债券 C
创金合信基金管理有限
基金管理人 基金托管人 兴业银行股份有限公司
公司
上市交易所及上市日
基金合同生效日 2025 年 06 月 03 日 暂未上市
期
基金类型 债券型 交易币种 人民币
每个开放日开放申购，对
运作方式 其他开放式 开放频率 每份基金份额设置一个
月的滚动运作期
开始担任本基金基金
基金经理 黄佳祥 经理的日期
证券从业日期 2017 年 07 月 03 日
开始担任本基金基金
基金经理 王一兵 经理的日期
证券从业日期 1994 年 05 月 01 日
创金合信创和一个月滚动持有债券型证券投资基金于 2025 年 6 月 3 日由第
一创业创和一个月滚动持有债券型集合资产管理计划变更而来。 《基金合同》
生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资
产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连
其他
续 60 个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在 10 个工作日内向中国证
监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或
者终止基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额持有人大会。法律法规或中
国证监会另有规定时，从其规定。
二、基金投资与净值表现
（一）投资目标与投资策略
本基金投资目标为通过在严格管理风险和保障必要流动性的前提下，为基金
投资目标
份额持有人追求资产的长期稳健增值。
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、金
第 1页，共 6页
创金合信创和一个月滚动持有债券型证券投资基金（C 类份额）基金产品资料概要更新
融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次
级债券、政府机构债、地方政府债、资产支持证券、债券回购、银行存款（包
括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、国债
期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会
的相关规定。
本基金不投资于股票等资产，也不投资于可转换债券，可交换债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%。本
基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后应当保持
不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金
不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如果法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行
适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。信用债券相对央票、
国债等利率产品的信用利差是本基金争取较高投资收益的来源，本基金采用
创金合信内部评估体系对债券发行人以及债券的信用风险进行评估。债券研
究员根据国民经济运行周期阶段，分析信用债券发行人所处行业发展前景、
发展状况、市场地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素，评价债券发
行人的信用风险，并根据特定债券的发行契约，评价债券的信用级别，确定
信用债券的信用风险利差。
信用债投资策略具体包括：
（1）久期配置策略
本基金以研究宏观经济走势、经济周期所处阶段和宏观经济政策动向等为出
发点，采取自上而下分析方法，预测未来收益率曲线变动趋势，并据此积极
调整信用债券组合的平均久期，争取提高债券组合的投资收益。
（2）类属配置策略
本基金将对经济周期和债券市场变化，以及不同类型信用债券的信用风险、
主要投资策略
税赋水平、市场流动性、相对价差收益等因素进行分析，判断信用利差曲线
走势，制定和调整信用债券类属配置比例。
（3）资产支持证券投资策略
资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将
在国内资产证券化产品具体政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结
合，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支
持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
（4）个券精选策略
本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性
等因素，对信用债（含资产支持证券）进行信用风险评估，积极发掘信用利
差具有相对投资机会的个券进行投资。
本基金采用分散化投资策略，出于更为审慎的流动性及信用风险管理目的，
本基金投资债券的信用评级不低于 AA+级，其中投资于 AA+信用等级的信用
债不超过信用债资产的 50%，投资于 AAA 信用等级的信用债占信用债资产的
第 2页，共 6页
创金合信创和一个月滚动持有债券型证券投资基金（C 类份额）基金产品资料概要更新
用评级的，依照其主体评级。本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评
级资质的评级机构所出具的信用评级，评级机构以基金管理人选定为准。基
金持有信用债期间，如果其信用等级下降、基金规模变动、变现信用债支付
赎回款项等使得投资比例不再符合上述约定，应在评级报告发布之日或不再
符合上述约定之日起 3 个月内调整至符合约定。
收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同久期债券
组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形
态和期限结构变动进行分析，首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并
确定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略；其次，通过不同期限间债券
当前利差与历史利差的比较，可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。
杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等方
式融入低成本资金，并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期
获取超额收益的操作方式。
为更好地管理投资组合的利率风险、改善组合的风险收益特性，本基金将本
着谨慎的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与国债期货的
交易。
今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，还将积
极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，
本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
业绩比较基准 中债综合指数收益率*95%+1 年期定期存款利率（税后）*5%
本基金为债券型基金，长期来看，其预期风险和预期收益水平低于股票型基
风险收益特征
金、混合型基金，高于货币型基金。
注：了解详细情况请阅读基金合同及招募说明书"基金的投资"部分。
（二）投资组合资产配置图表/区域配置图表
注：无
（三）自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较
图
注：无
三、投资本基金涉及的费用
（一）基金销售相关费用
注：本基金 C 类基金份额不收取申购费，本基金对每份基金份额设置一个月的滚动运作期，本基金
不收取赎回费用。特定投资群体适用的费率详见基金招募说明书等相关文件。
（二）基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：
第 3页，共 6页
创金合信创和一个月滚动持有债券型证券投资基金（C 类份额）基金产品资料概要更新
费用类别 收费方式/年费率或金额 收取方
管理费 0.30% 基金管理人和销售机构
托管费 0.05% 基金托管人
销售服务费 C 类 0.30% 销售机构
审计费用 - 会计师事务所
信息披露费 - 规定披露报刊
按照国家有关规定和《基金合同》约定，可
其他费用
以在基金财产中列支的其他费用。
注：1.本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。
际金额以基金定期报告披露为准。
四、风险揭示与重要提示
（一）风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。
投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。
投资本基金可能遇到的风险包括：与本基金投资品种相关的集中风险以及本基金投资于特定的
投资品种相关的特定风险；证券市场整体环境引发的系统性风险；个别证券特有的非系统性风险；
市场风险、大量赎回或暴跌导致的流动性风险；基金投资过程中产生的管理风险、运作风险和不可
抗力风险。特别的，出于保护基金份额持有人的目的，本基金为保障基金资产组合的流动性与基金
份额持有人的净赎回需求相适配，还将在特定环境下启动相应的流动性风险管理工具。
当本基金持有特定资产且存在潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，可以启用侧
袋机制，具体详见基金合同和本基金招募说明书“侧袋机制”章节。侧袋机制实施期间，基金管理
人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内
容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。
本基金特有风险包括但不限于：
（1）每个运作期到期日前，基金份额持有人不能赎回基金份额的风险
对于每份基金份额，基金管理人仅在该基金份额的每个运作期到期日为基金份额持有人办理赎
回，在非运作期到期日，基金管理人不能为基金份额持有人办理赎回，且本基金不上市交易，基金
份额持有人面临流动性风险。
（2）运作期到期日，基金份额持有人未申请赎回或赎回被确认失败，到期的基金份额自动进入
下一个运作期风险
如果基金份额持有人在每份基金份额的当期运作期到期日未申请赎回或赎回被确认失败，则该
基金份额将在该运作期到期日下一工作日起自动进入下一个运作期。在下一个运作期到期日前，基
金份额持有人不能赎回基金份额，基金份额持有人持有的基金份额将面临滚动运作的风险。
（3）每份基金份额每个实际运作期可能长于或短于一个月的风险
本基金名称为创金合信创和一个月滚动持有债券型证券投资基金，但是考虑到周末、法定节假
第 4页，共 6页
创金合信创和一个月滚动持有债券型证券投资基金（C 类份额）基金产品资料概要更新
日等非工作日原因，每份基金份额的每个实际运作期期限或有不同，可能长于或短于一个月。投资
者应当在熟悉并了解本基金运作规则的基础上，结合自身投资目标、投资期限等情况审慎作出投资
决策，及时行使赎回权利。本基金的运作期和申购赎回安排请参见招募说明书第八部分的相关约定。
本基金可投资资产支持证券，资产支持证券具有一定的价格波动风险、流动性风险、信用风险
等风险，本基金管理人将本着谨慎和控制风险的原则进行资产支持证券投资。
（1）与基础资产相关的风险主要包括特定原始权益人破产风险、现金流预测风险等与基础资产
相关的风险。
（2）与资产支持证券相关的风险主要包括资产支持证券信用增级措施相关风险、资产支持证券
的利率风险、资产支持证券的流动性风险、评级风险等与资产支持证券相关的风险。
（3）其他风险主要包括政策风险、税收风险、发生不可抗力事件的风险、技术风险和操作风险。
本基金将国债期货纳入到投资范围中，国债期货作为金融衍生品，具备一些特有的风险点。
（1）期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，微小的变动
就可能会使投资人权益遭受较大损失。同时，期货采用每日无负债结算制度，如出现极端行情，市
场持续向不利方向波动导致保证金不足，在无法及时补足保证金的情形下，保证金账户将被强制平
仓，可能给基金净值带来重大损失。
（2）期货合约价格与标的价格之间的价格差的波动所造成的基差风险。因存在基差风险，在进
行金融衍生品合约展期的过程中，基金资产可能因基差异常变动而遭受展期风险。
（3）第三方风险。包括对手方风险和连带风险。
①对手方风险。基金管理人运用基金资产投资于金融衍生品合约，会尽力选择资信状况优良、
风险控制能力强的经纪商，但不能杜绝因所选择的经纪商在交易过程中存在违法、违规经营行为或
破产清算导致基金资产遭受损失。
②连带风险。为基金资产交易金融衍生品进行结算的交易所或登记公司会员单位，或该会员单
位下的其他投资者出现保证金不足、又未能在规定的时间内补足，或因其他原因导致相关交易场所
对该会员下的经纪账户强行平仓时，基金资产可能因相关交易保证金头寸被连带强行平仓而遭受损
失。
（二）重要提示
中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不
表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一
定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
与本基金/基金合同相关的争议解决方式为仲裁。如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将
争议提交深圳国际仲裁院，根据该院届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁的地点在深圳市。
基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变
第 5页，共 6页
创金合信创和一个月滚动持有债券型证券投资基金（C 类份额）基金产品资料概要更新
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如
需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。
五、其他资料查询方式
以下资料详见基金管理人网站www.cjhxfund.com400-868-0666
基金合同、托管协议、招募说明书
定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告
基金份额净值
基金销售机构及联系方式
其他重要资料
六、其他情况说明
无。
第 6页，共 6页
久联优配提示：文章来自网络，不代表本站观点。
